뮤추얼 펀드의 장점 6가지

뮤추얼 펀드는 주식, 채권, 단기 금융 상품, 파생 상품 등에 투자하기 위해 많은 투자자들로부터 자금을 모아 풀(Pool)로 구성된 금융 수단의 한 유형입니다. 그리고, 이를 통한 운용 수익을 투자자 즉 주주들에게 배당금의 형태로 나누어주는 투자 신탁의 하나입니다. 뮤추얼 펀드는 펀드 매니저가 투자자를 대신하여 직접 운용하는 것으로 간접 투자 방식입니다. 뮤추얼 펀드는 수십 년 동안 개인 투자자들의 투자 수단이 되었는데 그러면 뮤추얼 펀드가 어떻게 투자의 한 수단으로써 계속 사용되고 있는지를 알아보도록 하겠습니다.

1. 분산 투자 (Diversification)
2. 쉬운 접근성 (Easy Access)
3. 규모의 경제 (Economies of Scale)
4.전문 경영 (Professional Management)
5. 다양성과 선택의 자유 (Variety and Freedom of Choice)
6. 투명성(Transparency)

1. 분산 투자 (Diversification)

분산 투자, 즉 투자 위험을 낮추기 위하여 포트폴리오 내에서 투자와 자산을 혼합하는 것이 뮤추얼 펀드 투자의 가장 큰 장점 중의 하나입니다.  전문가들은 투자 위험성을 낮추는 동시에 포트폴리오의 수익률을 높이는 방법으로 분산 투자를 옹호합니다.  개별 기업의 주식을 매수하고 해당 산업 부문 주식을 통해 리스크를 상쇄하는 포트 폴리오 구성은 일정 정도의 분산을 제공합니다.  그러나 진정한 분산투자 포트폴리오는 다양한 만기 또는 발행인을 가진 채권과 다른 자본화나 산업을 가진 증권입니다. 뮤추얼 펀드를 구매하는 것은 개별 증권을 구입하는 것보다 분산 투자를 빠르고 저렴하게 달성할 수 있습니다. 대형 뮤추얼 펀드는 일반적으로 다양한 산업 내에서 수백 개의 다른 주식으로 구성되어 있습니다. 개별 투자자 입장에서는 적은 돈으로 분산 투자를 위한 포트폴리오를 구성하는 것은 실용적이지도 않으며 포트폴리오를 구성할 전문적인 지식도 부족하기 때문입니다.  

2. 쉬운 접근성 (Easy Access) 

주요 증권 거래소에서 판매되는 뮤추얼 펀드는 상대적으로 쉽게 사고팔 수 있어 유동성이 높은 투자가 가능합니다. 실제로 해외 주식이나 이국적인 상품과 같은 자산의 경우는 뮤추얼 펀드가 가장 손쉽게 거래할 수 있는 방법이며 경우에 따라서는 개인 투자자가 투자할 수 있는 유일한 방법일 수도 있습니다. 

3. 규모의 경제 (Economies of Scale)

뮤추얼 펀드는 규모의 경제를 제공합니다. 주식 한주를 구입하는 경우에도 투자자는 다양한 포트폴리오를 구성하기 필요한 많은 수수료를 절약할 수 있습니다. 한 번에 하나의 주식을 구입하게 되면 높은 거래 수수료가 발생하여 투자 수익의 상당 부분을 수수료로 지급하게 됩니다. 또한 소액 개미 투자자의 투자 금액이 몇 십만원 정도인 것을 고려한다면 일반적으로 많은 주식을 구매하기에는 충분하지 않습니다. 그러나 뮤추얼 펀드의 경우는 많은 뮤추얼 펀드 주식을 구매할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드의 낮은 가격은 투자가로 하여금 달러 코스트 애버리지 (DCA, dollar cost averaging)을 할 수 있게 해 줍니다. 뮤추얼 펀드는 한 번에 많은 양의 증권을 사고팔기 때문에 개인들이 증권거래를 위해 지불해야 하는 비용보다 거래 비용이 훨씬 낮게 발생합니다. 또한 뮤추얼 펀드는 많은 소액 개미 투자자들로부터 펀드 금액을 모으기 때문에 소액 개미 투자자들이 할 수 있는 것보다 더 큰 영향력을 가지거나 특정 자산에도 투자할 수 있습니다. 예를 들어, 펀드는 기관 투자자들에게만 접근이 가능한 구조화된 상품 또는 IPO 같은 것에 접근할 수 있습니다. 

 

4. 전문 경영 (Professnional Management)

뮤추얼 펀드의 큰 장점 중의 하나는 주식을 선택하고 투자 관리를 할 필요가 없다는 것입니다. 전문 투자 관리자가 많은시장 조사와 다양한 주식 매매 경험을 통해 쌓은 전문 기술을 통해서 펀드를 관리합니다. 개인 투자자들은 자신의 포트폴리오를 전문 펀드매니저들처럼 관리할 시간이나 전문성을 가지고 있지도 않습니다. 또한 전문 펀드 매니저가 가지고 있는 것과 같은 종류의 정보에 접근할 수도 없습니다. 이처럼 뮤추얼 펀드는 전문 투자가들이 투자를 관리하고 모니터링하는 것이 훨씬 상대적으로 비용이 적게 들어가는 방법입니다. 대부분의 사설, 비기관 자금 운용사는 고액 자산가 ( 수억 원 이상  투자)만을 상대하고 있습니다. 그러나 뮤추얼 펀드는 훨씬 낮은 투자 비용으로 전문 투자 관리의 혜택과 경험을 누릴 수 있도록 해줍니다. 

5. 다양성과 선택의 자유(Variety and freedom of Choice)

투자자들은 다양한 스타일과 관리 목표를 가진 펀드 매니저들을 자유롭게 조사하고 선택해서 본인에게 적합한 펀드를 선정할 수 있습니다. 예를 들어, 펀드매니저는 여러 투자 스타일들 중, 가치 투자(Value investing), 성장 투자 (growth investing), 선진시장(developed markets), 신흥 시장(emerging markets), 소득(income), 또는 거시경제 투자( macronomics investing) 등외에도 다양한 투자방식이 있을 수 있습니다.  어떤 펀드 매니저는 다양한 스타일의 펀드를 관리할 수도 있습니다.  이 같은 다양성은 투자자들이 전문화된 뮤추얼 펀드를 통해서 단지 주식이나 채권뿐만이 아니라 상품, 해외 자산 및 부동산 등에 투자할 기회를 얻을 수 있습니다. 뮤추얼 펀드는 일반 투자자가들이 직접적으로 접할 수 없는 그런 해외 투자나 국내 투자의 기회를 제공합니다. 

6. 투명성 (Transparency)

뮤추얼 펀드는 투자자들에게 책임감과 공정성을 보장받을 수 있습니다.